ความแตกต่างหลัก: ไปข้างหน้าและฟิวเจอร์สเป็นทั้งรูปแบบของอนุพันธ์ที่มีราคาตามสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยทั่วไปเป็นการทำธุรกรรมส่วนตัว แต่ไม่ใช่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
อนุพันธ์หมายถึงข้อตกลงอย่างเป็นทางการระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยเฉพาะ ราคาของอนุพันธ์โดยตรงขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายสินทรัพย์เหล่านี้อาจมีตั้งแต่การเป็นพันธบัตร, สินค้า, สกุลเงิน, อัตราดอกเบี้ย, ดัชนีตลาด, หุ้น, ฯลฯ โดยเฉพาะตราสารอนุพันธ์ที่ใช้ในการเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยง กำไรที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์ของตราสารอนุพันธ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนและใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นอนุพันธ์ประเภทต่าง ๆ ที่มีอยู่ ตราสารอนุพันธ์มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศที่หลากหลายของประเทศหรือในฐานะที่เป็น OTC ได้แก่ อนุพันธ์แบบ over-the-counter ซึ่งแสดงถึงสัญญาการเจรจาต่อรองเป็นรายบุคคลระหว่างทั้งสองฝ่าย
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการทำข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่ายเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดและในวันที่ในอนาคต การชำระเงินสำหรับสัญญาดังกล่าวมักจะใช้เงินสดหรือพื้นฐานการส่งมอบ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าถือเป็นตราสาร OTC เนื่องจากไม่ได้มีการควบคุมโดยการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ใด ๆ จริง ๆ แล้วนี้ทำให้สัญญาล่วงหน้าทำงานได้มากเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามพวกมันใช้เพื่อการเก็งกำไรเช่นกัน เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้ถูกควบคุมโดยการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์จึงมีความเสี่ยงสูง
การเปรียบเทียบระหว่าง Forwards กับ Futures:
อนุพันธ์ล่วงหน้า | ตราสารอนุพันธ์ในอนาคต | |
ลักษณะของการทำธุรกรรม | สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการทำธุรกรรมส่วนตัว | สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกรายงานไปยังการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าสำนักหักบัญชีและหน่วยงานกำกับดูแลอย่างน้อยหนึ่งแห่ง |
ระเบียบ / ธรรมาภิ | สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการปรับแต่งเพื่อตอบสนองความต้องการพิเศษของผู้ใช้ พวกเขาไม่ได้ถูกควบคุมโดยการแลกเปลี่ยนใด ๆ และมีการเจรจาต่อรองเป็นรายบุคคล | สัญญาในอนาคตเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนที่มีการจัดระเบียบซึ่งข้อกำหนดและเงื่อนไขทั้งหมดของสัญญายกเว้นราคาจะเป็นทางการ |
อันตราย | สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าไม่ได้อยู่ภายใต้การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงสูง | ฟิวเจอร์ไม่ได้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเพราะสำนักหักบัญชีรับประกันความเสี่ยงเริ่มต้นโดยการทั้งสองด้านของการค้าและการทำเครื่องหมายเพื่อตลาดตำแหน่งของพวกเขาทุกคืน |
การจัดการ | ส่งต่อโดยทั่วไปจะไม่มีการควบคุมดังนั้นจึงสามารถจัดการได้อย่างง่ายดาย | การจัดการไม่ใช่เรื่องง่ายในสัญญาฟิวเจอร์สเนื่องจากมีการควบคุมอย่างถูกต้อง |