ความแตกต่างที่สำคัญ: สังคมนิยมหมายถึงระบบเศรษฐกิจที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อกระจายทรัพยากรให้กับแต่ละบุคคลตามการกระทำของพวกเขา ลัทธิคอมมิวนิสต์หมายถึงระบบเศรษฐกิจและการเมืองที่มีวัตถุประสงค์เพื่อกระจายทรัพยากรให้กับแต่ละบุคคลตามความต้องการของพวกเขา

ลัทธิคอมมิวนิสต์และสังคมนิยมเป็นหลักการทางอุดมคติที่พัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการปฏิวัติอุตสาหกรรม ในช่วงการปฏิวัติอุตสาหกรรมเจ้าของโรงงานทุนนิยมร่ำรวยขึ้นอย่างมากโดยการหาประโยชน์จากคนงานที่ได้รับค่าแรงน้อยลงมีเวลานานมากโดยไม่มีเวลาพักอาหารหรือการระบายอากาศที่เหมาะสม ทั้งสังคมนิยมและคอมมิวนิสต์มีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงสถานการณ์ของคนงานและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยใช้อุดมคติที่แตกต่างกัน

ตาม dictionary.com คำจำกัดความของลัทธิสังคมนิยมระบุว่ามันเป็นทฤษฎีหรือระบบขององค์กรทางสังคมที่สนับสนุนการได้รับสิทธิความเป็นเจ้าของและการควบคุมวิธีการผลิตและการจำหน่ายเงินทุนที่ดิน ฯลฯ ในชุมชนในฐานะ ทั้งหมด มันน้อยมากและมีความยืดหยุ่นมากกว่าคอมมิวนิสต์

คำว่าลัทธิคอมมิวนิสต์มาจากคำภาษาละตินว่า "communis" ซึ่งหมายถึง "การแบ่งปัน" หรือ "เป็นของทุกคน" มันเป็นความคิดของสังคมเสรีที่ไม่มีส่วนแบ่งหรือความแปลกแยกที่ซึ่งผู้คนมีอิสระจากการกดขี่และความขาดแคลน คำจำกัดความของลัทธิคอมมิวนิสต์ระบุว่ามันเป็นทฤษฎีหรือระบบของการจัดระเบียบทางสังคมบนพื้นฐานของการถือครองทรัพย์สินทั้งหมดในการร่วมกันเป็นเจ้าของที่เกิดขึ้นจริงที่ถูกกำหนดให้กับชุมชนโดยรวมหรือเพื่อรัฐ ลัทธิคอมมิวนิสต์เป็นระบบของการจัดระเบียบทางสังคมที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจและสังคมทั้งหมดถูกควบคุมโดยรัฐเผด็จการที่ปกครองโดยพรรคการเมืองเดียวและตัวเองถาวร

ความแตกต่างที่สำคัญคือลัทธิสังคมนิยมส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับระบบเศรษฐกิจในขณะที่ลัทธิคอมมิวนิสต์เกี่ยวข้องกับระบบการเมือง ทั้งสองเป็นระบบการผลิตเพื่อการใช้งานโดยยึดตามความเป็นเจ้าของสาธารณะของเครื่องมือการผลิตและการวางแผนจากส่วนกลาง สังคมนิยมเชื่อว่าการควบคุมทางสังคมที่วางแผนไว้ควรใช้ในการจัดการเศรษฐกิจในขณะที่ลัทธิคอมมิวนิสต์เชื่อว่าองค์กรที่เป็นศูนย์กลางควรจัดการเศรษฐกิจเพื่อสร้างความไร้สัญชาติและไร้ชนชั้นกล่าวคือทุกคนจะเท่าเทียมกัน

สังคมนิยมเป็นรูปแบบของสังคมใหม่ที่เติบโตโดยตรงจากระบบทุนนิยมในขณะที่ลัทธิคอมมิวนิสต์คือการพัฒนาหรือ "ขั้นสูง" ของสังคมนิยม สังคมนิยมเชื่อในการนำสังคมไร้ชนชั้นมาใช้โดยระบบทุนนิยมและความเป็นเจ้าของส่วนตัว มันอยู่ร่วมกันและสร้างบนทุนนิยม ลัทธิสังคมนิยมอนุญาตให้กลุ่มความร่วมมือของคนงานควบคุมโรงงานหรือฟาร์มด้วยกัน อย่างไรก็ตามลัทธิคอมมิวนิสต์เชื่อในการทำให้เกิดความไร้ชนชั้นโดยการยุติทุนนิยมและความเป็นเจ้าของส่วนตัว มันบอกว่าทรัพย์สินโรงงานทั้งหมดควรเป็นของรัฐบาลกลาง

ความแตกต่างอีกอย่างหนึ่งคือนักสังคมนิยมเชื่อว่าการควบคุมทางเศรษฐกิจสามารถเกิดขึ้นได้โดยการเกี่ยวข้องกับคนจำนวนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในการจัดตั้งสังคมไร้ชนชั้น ในทางตรงกันข้ามคอมมิวนิสต์เชื่อว่าคนกลุ่มเล็ก ๆ ควรมีความรับผิดชอบในการจัดตั้งสังคม

ตามอุดมคติสังคมนิยมการผลิตมีการกระจายตามการกระทำของผู้คนปริมาณและคุณภาพของงานที่ทำตรงข้ามกับลัทธิคอมมิวนิสต์ที่ผลิตมีการกระจายตามความต้องการของผู้คน อย่างไรก็ตามในกรณีนี้สิ่งสำคัญอันดับแรกคือต้องมีการผลิตสูงพอที่จะครอบคลุมความต้องการของทุกคน อุดมคติของคอมมิวนิสต์อ้างว่าผู้คนจะทำงานในสังคมคอมมิวนิสต์ไม่ใช่เพราะพวกเขาต้องทำ แต่เป็นเพราะพวกเขาต้องการและออกจากความรับผิดชอบ

ทั้งลัทธิคอมมิวนิสต์และสังคมนิยมเป็นวิธีการที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงชีวิตของคนธรรมดาสามัญและเพื่อกระจายความมั่งคั่งในหมู่คนอย่างเท่าเทียมกันและสร้างความไร้ชนชั้น อย่างไรก็ตามในการปฏิบัติจริงไม่สามารถบรรลุเป้าหมายในอุดมคติของพวกเขาได้ สังคมนิยมให้ผลตอบแทนการทำงานที่หนักซึ่งส่วนแบ่งผลกำไรของคนงานแต่ละคนขึ้นอยู่กับเธอหรือเขามีส่วนร่วมในสังคม ในทางตรงกันข้ามคอมมิวนิสต์ไม่ได้ให้แรงจูงใจให้คนทำงาน ผู้วางแผนกลางเพียงนำผลิตภัณฑ์ของตนและแจกจ่ายให้กับสาธารณะอย่างเท่าเทียมกัน คนงานตระหนักว่าพวกเขาจะไม่ได้รับประโยชน์จากการทำงานหนักขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงหยุดทำงาน

นอกจากนี้ลัทธิสังคมนิยมและลัทธิคอมมิวนิสต์ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์จากนายทุนอ้างว่าทั้งสองระบบมีสัญญาณราคาที่ผิดเพี้ยนหรือขาดหายไปความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่ช้าหรือไม่หยุดนิ่ง

ในคำศัพท์ที่ทันสมัยคอมมิวนิสต์ได้กลายเป็นตรงกันกับนโยบายของรัฐที่ควบคุมโดยพรรคคอมมิวนิสต์โดยไม่คำนึงถึงเนื้อหาภาคปฏิบัติของระบบเศรษฐกิจที่แท้จริง ตัวอย่างของรัฐดังกล่าว ได้แก่ สาธารณรัฐสังคมนิยมเวียดนามสาธารณรัฐประชาชนจีน (สหภาพโซเวียต) สหภาพโซเวียตคิวบากัมพูชาและลาว

ตัวอย่างของรัฐสังคมนิยมที่มีนโยบายสังคมนิยมร่วมกับระบบทุนนิยมและระบบการเมืองแบบประชาธิปไตยรวมถึงสวีเดนนอร์เวย์ฝรั่งเศสแคนาดาแคนาดาอินเดียและสหราชอาณาจักร ประเทศเหล่านี้ได้รวมแนวคิดทางสังคมนิยมไว้ในระบบเศรษฐกิจ สิ่งเหล่านี้รวมถึงผลประโยชน์ของคนงานเช่นเวลาลาพักร้อนการดูแลสุขภาพถ้วนหน้าการดูแลเด็กที่ได้รับเงินอุดหนุนและอื่น ๆ โดยไม่ต้องมีการควบคุมจากศูนย์กลางอุตสาหกรรม